Case Study Synopsis: Ruth’s Chris – the High Stakes of International Expansion

Case Study Synopsis: Ruth’s Chris – The High Stakes of International Expansion

  Defining the Issues    company completed a milestone completing a successful IPO that raised more than $154M USD  in new equity capital  in its 2005 annual report, the company committed to an accelerated development plan through  company owned and franchised locations.    current stores were seeing consistent incremental revenue growth, but accelerated  development will require entry into the international market  shareholders will expect to see share prices increase (i.e., to maximise profit)    The Basic Issue    company wants to increase revenue through expansion (“growth”)     Analysing Case Data (Cause & Effect)    barrier to international expansion may be RCR’s strict franchise criteria:  liquid net worth of $1M  USD, verifiable experience within the hospitality industry, desire and ability to develop multiple  locations; $100K USD per restaurant franchise fee + 5% gross sales royalty fee + 2% gross sales  fee.    senior management committed to the market development model, but not all senior  management  committed to international expansion  market selection criteria presents some potential barriers to international growth (insistence on  US Beef)  insufficient international market data (no data on how often people ate in restaurants, or their  affinity toward US brands).  some countries will not have an affinity for US brands.      Generating Alternatives    since franchising was successful in Canada, Mexico, Hong Kong, and Taiwan, the company  should continue with this approach for international expansion.  Foreign‐owned restaurants  may be unappealing to local customers  the franchise model should be revisited, since the criteria are too restrictive and will discourage  many potential franchisees  market selection criteria should be reconsidered.  Allowing franchisees to buy local beef and ...