Farhan Ki so

Important Questions (Practicals) for May’12 Examinations‐By CA. Parag Gupta 

(Advanced Management Accounting – Costing & O.R.)

51 Questions for scoring around 51 marks

(These questions covers almost all concepts‐Hence are very important) 

(B

es

A

dv

an

ce

d

(i. M

tF

e. an

C ag

ac B

os e

ul y

tin m

ty CA

g en

in .

& tA

Ph G th Pa

Oc

.: AA e s rag

.R co

+9 P u

.) un

bG

1

tin

Br jec up

11

ig t a ta

g

47 h c

66 t

cr

os

55

sI

55

nd

ia

)

Question 1: The following information is given by Z Ltd.: 

Margin of safety 

`1,87,500 

Total cost 

`1,93,750 

Margin of safety 

7500 units 

Break‐even sales 

2500 units 

Required: 

Calculate Profit, P/V Ratio, BEP Sales (in `) and Fixed Cost. 

[Ans.: `56250, 0.30, `62500, `18750] 

Question 2: AB Ltd produces two products A and B, some details of which are given below : 

A 

B  

Budgeted Selling Price 

`  3600  

`  4300 

Variable Production & selling cost   

`  2700  

`  3700 

Total Fixed Cost is ` 18 lakhs 

For  effective  selling,  Marketing  team  has  given  two  options  for  combined  sale  of products. 

Option 1 :  A & B in the proportion of  2: 3 

Option  2:  A & B in the proportion of  3: 4 

Suggest the best option. 

[Ans.: Option 2] 

Question  3:  Entertain  U  Ltd  hires  an  air–conditioned  theatre  to  stage  plays  on  week–end  evenings.  One 

play is staged per evening. The following are the seating arrangements: 

•    VIP Rows – the first 3 rows of 30 seats per row, priced at ` 320 per Seat. 

•    Middle Level – the next 18 rows of 20 seats per row, priced at ` 220 per Seat. 

•    Last Level – 6 rows of 30 seats per row, priced at ` 120 per Seat. 

For  each  evening,  a  Drama  Troupe  has  to  be  hired  at  `  71,000,  Rent  has  to  be  paid  for  the  Theatre  at  ` 

14,000  per  Evening  and  Air  Conditioning  and  other  Stage  Arrangement  Charges  work  out  to  ` ...