Impcorp Foods Business Case

IMPCORP FOODS           

A Business Case  SUBMITTED BY:  Abilo, Patrick John V.  Enanoza, Ian B.   Pernites, Mark Gino A.  Santiago, Dianne S.  Talledo, Alyssa Kaye M.        December 3, 2014 

I.

INTRODUCTION  Today, it  is not  already  new for developing manufacturing companies who are getting 

known  in  their  industry  to  experience  problems  related   to  continuing  growth  of  suppliers,  products,  and  retailers  which  is mainly due  to  continuous  pursuance  of  profitable growth. In  order  for  a  company  to  react  to  these  changes  through  the  decisions  it  chooses  to  follow,  unquestionably, useful information must always be available.   All sorts of information, whether financial  or nonfinancial, must  be relevant,  accurate,  and   timely  to   be  considered  useful.  The source of  this useful  information will  most likely be  the  information  systems  of  a  company.  When  it  comes  to  financial  information,  accounting  systems  would  always  probably  be  involved.  Management  accounting  will  also  be  utilized  along  the  process  which  would  help  management  choose  the  most  appropriate  decision  among  alternatives in  solving  manufacturing company  problems such as acceptable inventory  level to maintain that allows profitable growth.  In  the  case,  Sergio  Villani, the  CEO  of  Impcorp Foods,  is  being troubled  with  two problems.  Firstly,  it  is  about  knowing  what  changes  are  needed  to  be  done  with  the  company’s  management  accounting  practices  and  inventory  areas  to  attain  profitable  growth.  Some  management  accounting  practices  that  the  company  might  find  beneficial  to  consider  are:  separate  profitability  calculation  relative  to  suppliers,  products,  and   retailers,  consistent  application  of  profitability  measurement  parameters,  verification  of  the  accuracy  of  the  amounts  shown  in   the  operating   statement  and  the ...