Oil and Gas

The oil and gas industry is involved in a global supply­chain that includes domestic and international transportation, ordering 

and inventory visibility and control, materials handling, import/export facilitation and information technology.  

Supply­ chain management (SCM) can be defined as the configuration, coordination and continuous improvement of a 

sequentially organized set of operations. The goal of supply­ chain management is to provide maximum customer service at the 

lowest cost possible. A customer is anyone who uses the output​f a process.  

 o

​

Usually, materials, information, capital, labor, technology, financial assets and other resources flow through the 

supply­chain. Since the goal of the firm is to maximize profits, the firm must maximize benefits and minimize costs along 

the supply­chain  

Integrating operations management with other functions of the operation allows all functions to be involved in the 

supply­chain management decisions.  

Historically, the ownership of business supply­chains has always been highly concentrated. Typically, it is common to 

manage high­tech operations separately from low­tech operations and capital intensive operations from labor intensive 

operations. In focusing on operations, it is desirable for a business in a supply­chain to have a homogeneous mix of 

products and customers.  

Many have argued that the oil and gas industry may have entered an era of very scarce resources.  Production levels 

for at least the next 50 years  

Therefore, the main challenge facing the oil and gas industry is to consumers at the minimum cost possible.   

SUPPLY­CHAIN LINK IN THE OIL AND GAS INDUSTRY 

Exploration → Production → Refining → Marketing → Consumer 

 ...