Worldchem Philippines

Case Analysis No.1 

WORLDCHEM Philippines 

WORLDCHEM PHILIPPINES, INC.I.PROBLEM DEFINITION 

Subjective understanding on bona fide emergencies which resulted to thesubjective approval of some salary 

loans which were in violation of the companyrules and policies. 

II.OBJECTIVE 

To limit or control the approval of salary loans in accordance with the companyrules and policies by granting 

such salary loans which are only to be used incases of bona fide emergencies and that such cumulative 

outstanding loans toan employee should not exceed one month’s regular pay. 

III.AREAS FOR CONSIDERATION 

a.Mr. Zeld Sorenson, the President and General Manager of WorldchemPhilippines, Inc., delegated 

responsibilities to the Company Controller andCompany Personnel Manager in order that Mr. Sorenson can 

concentrate onthe manufacturing and marketing activities of the firm. 

b.Mr. Gaston Fernandez, the Controller, would be responsible for all companypurchases up to one thousand 

pesos. He could also delegate purchasingauthority to each department placing a limit as to the amount. He 

would alsobe responsible to salary loans to all employees earning a base salary of morethan three hundred 

pesos. 

c.Mr. Felipe Fajardo, the Personnel Manager, would take charge of loans toemployees with a base salary of 

three hundred pesos or less. 

d.All employees of Worldchem Philippines, Inc. were already informed aboutthe conditions under which the 

company would approve salary loans. 

e.After six months, the entry “Salary Loan Advances” had more than tripled inamount. Mr. Sorenson sought 

some answers from Mr. Fernandez. Mr.Fernandez said that the figure was correct and that there was no 

dramaticincrease in genuine emergencies. Mr. Fajardo suggested that all the salaryloans he approved were 

justifiable and that each case had to be judged on itsown merits. 

f.Mr. Fajardo’s reasons as to the approval of such salary loans were not valid inMr. Sorenson’s point of view. ...