Gggg

Submitted by: Submitted by

Views: 10

Words: 350

Pages: 2

Category: Business and Industry

Date Submitted: 04/15/2016 02:41 PM

Report This Essay

Practice Problems for Little’s Law 

 

Q2.2 (Airline) Consider the baggage check‐in of a small airline. Check‐in data indicates that from 9am to 

10am, 255 passengers checked in. Moreover, based on counting the number of passengers waiting time 

in line, airport management found that the average number of passengers waiting for check‐in was 35. 

How long did the average passenger have to wait in line? 

Q2.3 (Inventory Cost) A manufacturing company producing medical devices reported $60,000,000 in 

sales over the last year. At the end of the same year, the company had $20,000,000 worth of inventory 

of ready‐to‐ship devices. 

a. Assuming that units in inventory are valued (based on COGS) at $1,000 per unit and are sold for 

$2,000 per unit, how fast does the company turn its inventory? The company uses a 25% per 

year cost of inventory. That is, for the hypothetical case that one unit of $1,000 would sit exactly 

one year in inventory, the company changes its operations division a $250 inventory cost. 

b. What – in absolute term – is the per unit inventory cost for a product that costs $1,000? 

 

Q2.6. (Highway) While driving home for the holidays, you can’t seem to get Little’s law out of your mind. 

You note that your average speed of travel is about 60 miles per hour. Moreover, the traffic report from 

the WXPN traffic chopper states that there is an average of 24 cars going in your direction on a one‐

quarter mile part of the highway. What is the flow rate of the highway (going in your direction) in cars 

per hour? 

 

Q2.7. (Industrial Baking Process) Strohrmann, a large‐scale bakery in Pennsylvania, is laying out a new 

production process for their packaged bread, which they sell to several grocery chains. It takes 12 

minutes to bake the bread. How large an oven is required so that the company is about to produce 

4,000 units of bread per hour (measured in the number of units that can be baked simultaneously)?