Class or Mass

Submitted by: Submitted by

Views: 10

Words: 977

Pages: 4

Category: Business and Industry

Date Submitted: 09/13/2016 03:12 AM

Report This Essay

Class or Mass Mini Case Study Analysis

                                                                       After a detailed analysis of Neptune Gourmet Seafood Company’s excess inventory problem 

leading to increased to losses, the following measures need to be taken to take control over 

the solution, namely product development, market development and price cuts.              

Firstly, Neptune can develop their market further to the neighbouring countries like Mexico 

and Canada. This will provide a larger market share to the company as well as more 

consumers to cater to. Neptune can also increase its sales in US by increasing distribution 

from 250 miles to 1000 miles from its headquarters. Market development provides a long 

term solution for excess inventory as the number of markets you cater to increases. But the 

company will have to bear further transportation cost and will have to set up offices in the 

countries to manage operations. Costs will also be increased due to trade tariffs and 

marketing the brand in a new country. This will increase the companies variable cost and 

fixed cost and this may or may not be set off by the sales made in the new markets. The 

company will have to do a detailed research on the buying behaviour and the tastes and habits 

of the consumers so that it is able to establish quickly in the market which can be time 

consuming unless the company has marketing resources to give the data required 

immediately.                                                                                                                    

Secondly the company can reduce the cost of the product to get rid of the excess inventory. 

An analysis can be conducted where fishes can be sorted and those that will get damaged 

more quickly can be sold at higher discounts and other fishes that get damaged slower can be 

sold at a lesser discounts. By using this technique the profits of the company will not fall ...