Fmcg in India

Ghalla Bhansali Stock Brokers Pvt. Ltd.

7th March, 2011

Food & Beverages

The  FMCG  industry  in  India  has  witnessed  steady  sales  growth  of  a  12%  CAGR over the past decade, according to AC Nielsen. Growth momentum picked  up from a CAGR of 6% in FY01‐05 and accelerated to 16% over FY06‐FY10F. The  most  important  facilitators  for  accelerating  sector  growth  has  been  a  significant  pick‐up in the processed and packaged food sector in India, in which sales have  far outpaced hygiene and personal care (HPC) sales.  Indian FMCG industry: accelerating growth 

  Food sector leads growth…  However,  a  significant  pick‐up  in  growth  of  the  processed  and  packaged  food  sector  has  boosted  the  growth  of  the  FMCG  sector.  The  processed  and  packaged food sector (~46% of the FMCG market) witnessed 19% sales growth in  CY06‐10,  compared  with  14%  sales  growth  in  the  hygiene  and  personal  care  (HPC) segment and 16% sales growth in the overall FMCG industry.  Segment  Food  HPC  Others  Total FMCG  Size CY06   (Rs bn)  299.1  292.3  139.3  730.7  Size CY10E  (Rs bn)  596.4  488.9  213.2  1,298.5  CAGR (%)  18.8  13.7  11.2  15.5  1

www.ghallabhansali.com

Ghalla Bhansali Stock Brokers Pvt. Ltd.

7th March, 2011 Increased share of food in FMCG  Segment  Food  HPC  Others  Total FMCG  Category size  Category  Food: Milk products  Milk powder  Milk food  Food: Emerging  Breakfast cereals  Salty snacks  Chocolate  Noodles  Baby Food  Coffee  Food: Packaged Staples  Iodised salt  Packaged wheat flour  Packaged rice  Packaged tea  Food: Others  Beverages  Ketchups  Edible Oil  Biscuits  CY06  (Rs mn)    4,458  7,132    1,125  20,840  14,554  8,255  4,017  6,334    12,528  8,671  1,176  39,571    15,205  2,379  48,277  68,980  CY10E  (Rs mn)    8,505  13,825    3,214  50,498  28,316  18,001  7,361  9,646    24,906  20,933  3,380  68,373    28,278  4,775  93,565  126,019  CAGR  (2006‐10) (%)    17.5  18.0    30.0  24.8  18.1 ...