Working Capital Management - an Overview

XCtutor2u™

Working Capital 

Introduction to the  Management of  Working Capital 

AS & A2 Business Studies 

PowerPoint Presentations 2005 

Introduction 

•  All businesses need cash to survive  •  Cash is needed to: 

–  Invest in fixed assets  –  Pay suppliers and employees  –  Fund overheads and other fixed costs  –  Pay tax due to the Government 

•  Nearly all businesses use much of their cash resources  to finance investment in “working capital”  •  Managing working capital effectively is, therefore, a  vital part of making sure the business has enough cash  to continue

tutor2u™ 

www.tutor2u.net 

What is Working Capital? 

What is Working Capital? 

Working capital is the cash needed to  pay for the day­to­day operation of the  business 

How is It Calculated?

Working capital is the difference  between the current assets of a  business and its current liabilities 

tutor2u™ 

www.tutor2u.net 

Definition of Working Capital 

Current  Assets 

Less 

Assets of the business  held in cash form (e.g.  at the bank) or that that  can quickly be turned  into cash 

Current  Liabilities 

Money owed by a  business which will  need to be paid in the  next 12 months

tutor2u™ 

www.tutor2u.net 

Definition of Working Capital 

Stocks 

Current  Assets 

Less 

Debtors  Cash  Investments 

Trade Creditors 

Current  Liabilities 

Taxation  Dividends  Short­term Loans

tutor2u™ 

www.tutor2u.net 

Calculating Working Capital ­ Example 

Stocks  Trade Debtors  Current  Assets  Cash  Prepayments  Less  £250,000  £500,000  £900,000  £125,000  £25,000  £250,000 

Working Capital =

Trade Creditors  £350,000  £100,000 

Current  Liabilities 

Taxation  Dividends  Short­term Loans 

£650,000  £50,000  £150,000 

tutor2u™ 

www.tutor2u.net 

The Working Capital Cycle 

•  Not all businesses have the same need to invest in  working capital  •  Much depends on ...