Final

● Analyze the Chinese automobile industry, and discuss its current state and future  evolution.  Industry  Analysis  &  Current  State​The  Chinese  automobile  industry  is  highly  .  fragmented  and  has  been  recognized  by  its  central  government  as  a   pillar  industry  to  the  national  economy.  The  Chinese  government  views  this  industry  as  critical  for  China’s  development  and  a  source  of  potential  global  competitive  advantage  and  job  growth.  There  are  three  main  players  in  the  industry  ­  the  central  government,  local  governments,  and the automakers. The central  government's main priority is to manage  the  growth  of  the  industry  to  perpetuate  employment  and  pursues  a  strategy  of  consolidation, technology acquisition, and Chinese brand development.   China  is  the  only  major  auto  market  in  the  world  that  does  not  disclose  official  retail  numbers.  Most  analyses   use  production  data.  By  2010,  China  became  the  world’s  largest  automobile  producer  with  18  million  vehicles  produced.  Industry  growth  has  been primarily  driven by  rising domestic demand. This rise in  demand is primarily fueled  by a growing middle class, rising incomes, and a shift in  government mindset supporting  growth.  The  Chinese automobile  industry  is highly  fragmented  and  made up of a mix of  major  global  companies  and domestic firms. Automakers  are  divided  into three  groups  by ownership:  (1) state­owned  enterprises  (SOEs); (2) privately owned enterprises; and  (3) foreign  firms. Due to high government regulation, foreign firms may only the Chinese  market  through  approved  joint  ventures  with  Chinese  firms.  There  is  a  multitude  (approximately  80)  automobile  manufactures  in  China  and  approximately  8,000  automotive  companies  operating  in  other  related  automotive  segments  within  China.  Exhibit  2  illustrates   that  together,  only  the  top  seven ...